20亿元“拉好友返现金”的秘密

【电脑报在线】人脉变钱脉：只需手机轻轻一扫，不仅送礼品，还返还20元现金，推广给好友再得20元，上不封顶，天上真的掉馅饼？

起底借贷宝：20亿元“拉好友返现金”的秘密

传销OR诈骗：注册还需要点头录视频？还需要输入银行卡密码？多层级营销奖励机制又是否涉嫌非法传销？

真假难分辨：一个88年的CEO，一个出自证监会的操盘手，一个刚推出的APP，一家营收几亿元的投资方，如何烧出20亿甚至40亿、60亿？

这背后，到底隐藏着什么秘密？

“我被老公骂了一顿，说我太傻，贪图小便宜，个人信息被卖了都不知道。”几天过去见到记者时，张梓琳（化名）仍是忧心忡忡。

原因很简单，几天前，她在一家超市门口，“扫码”注册了一个叫借贷宝的APP，录了点头视频，绑定了身份证、银行卡，甚至还验证了银行卡密码，最后得了个玩具，最后据说还会返还20元现金到卡里，回家后却被老公骂了，称“傻子才会给别人输入银行卡密码。”

不服气的张梓琳和老公大吵了一顿。吵架过后，她到常去的汽车论坛闲逛，发现首页是几条关于“借贷宝”的帖子，有同样疑惑担心的注册用户，也有呼吁人们小心上当受骗的。

和IT无关的汽车论坛都出现了众多讨论，感到不太对劲的张梓琳想到了注销，为时已晚——既不能注销账户也不能解绑身份证。

实际上，自8月以来，从砸下20亿元通过“拉人返现”进行推广，到宣布获得20亿元融资创下互联网金融首轮融资额新纪录，短短2个月以来，借贷宝这个APP像病毒一样从北上广扩散到了众多三四线城市，在占领微信圈、超市地铁门口、街边小区的同时，也引来了涉嫌“传销”、恶意套取用户银行卡信息和个人隐私的质疑。

一夜间占领城市、乡镇与农村…..

“美女借贷宝成都地推，来来来，扫码送玩具得现金了。”11月8日中午，南坪步行街人潮如织，几天前给张梓琳扫码的地摊仍然摆在一家超市门口，桌子上摆满了毛绒玩具，易拉宝海报上是“人脉变钱脉、扫一扫20元到账、多一个好友再多20元”等宣传字样。

根据相关资料，借贷宝是九鼎控股旗下人人行科技有限公司推出的App，服务于熟人之间借贷的互联网金融平台。实行借款人实名、出借人匿名的单向匿名借贷模式，解决了熟人间线下借贷时双方实名产生的诸多问题。

不过很显然，这些推广人员对张梓琳没有任何印象了，仍围拢过来向张梓琳和记者吆喝推广。当张梓琳告诉一位推广人员，她已经注册了时，推广人员态度明显不耐烦起来，转而走向其他行人。

“你已经注册过了，就没法填写他的邀请码，他得不到提成也就懒得理睬你了。”10月9日，一位在借贷宝兼职的推广人员张立告诉记者，“没有工作证，没有加盟门槛，都是上级代理雇佣的，只要你愿意来，就有活干。”

没成功验证一个，张立的提成是7元，有些地方的提成还高达10元甚至15元，这在业内是一个不菲的数字——成功验证的前提是，录了点头视频，绑定了银行卡，以及用户输入了银行卡密码。“注册过程中，肖像认证系统会让用户根据指令做几个简单动作，看起来像是一段视频，其实是人脸识别验证真人的重要一环。”

张立称，由于有“20元现金”和赠送礼品的吸引，一般一天都能成功验证三四十人，中午和晚上人最多。

“这是一个人脉变钱脉的好机会，又不需要你投钱，把你周围的朋友都拉来注册了呗。”张立怂恿记者说，他就是一个已赚了几千元的朋友拉进来的。他说，央视新闻报道了，徐铮还成了代言人，而且九鼎是新三板首富，真实性、安全性上绝对没有任何问题。

很难得知全国有多少借贷宝扫码摊点，但从各地媒体报道和网友反馈来看，短短两个月内，除了一线城市，众多三四线城市，甚至乡镇、农村也出现了大量借贷宝地推人员，他们占领了商城、地铁口、小区、街边、广场等地，用颇具吸引力的“拉人返现金”和各种礼品吸引了诸多关注。

位于北京望京SOHU的“扫码一条街”就是如此，在这条100米的人行道上，此前至少聚集了四五十家行业各异的扫码公司，不过在最近，10来家借贷宝的扫码摊点成了最大风景。

借贷宝还走进了校园。“返了20元钱，是真的，大家都去抢吧！”9月份以来，21岁罗飞飞每天起床第一件事，就是在他就读的江西某职业技术学院班级微信群、同学群中发送此类消息链接。“现在全班基本上都关注了借贷宝，有时一天我就赚了上百元。”

很难判断罗飞飞“是否真正赚这么多钱”，他最近的计划是，招收10名兼职推广人员，将借贷宝推广到周边学校去。“兼职人员最好是长得好看的女生，基本上一拿一个准。”他说，“动作要快，这些学校已经有海报横幅入驻了。”

20亿元的“传销式”推广

也有不相信天上掉馅饼者。

刘尧就是其中一位。早在今年8月初，他就在微信群中看到了一份名为“借贷宝推广说明”的MP3文件。在这份文件中，一位男性颇具鼓动性的描述着该产品的赚钱方式：“各位借贷宝推广伙伴，借贷宝准备了50亿的推广费用砸向市场。”

“50亿推广费用？还真敢开口。”刘尧笑了笑，心里想：一个APP而已。

但几天后，这个APP让刘尧大吃一惊：8月8日，借贷宝正式上线，上线即推出“拉好友返现金”的促销活动，称出资20亿元进行推广。它采用二级奖励模，根据借贷宝官方发布的活动规则：用户甲在借贷宝注册、绑卡，可获20元现金；如果甲邀请乙注册、绑卡，甲还将获20元现金。“如果你成功邀请了100位新用户，可获得2000元。他们每个人再分别邀请100位用户，你即能获得10万元。你最终能获得10.2万元。”

不用投入一分钱，就可能获得10万元，这立刻在微信群和朋友圈里被疯狂转载，“微商”们纷纷参与营销，线上互动火热。8月9日，借贷宝更是发生了长时间的系统瘫。发展下线式的推广方式迅速在社交网络上“病毒式”传播。这使得借贷宝在APP Store免费软件下载排行上迅速冲到第二名，有微博认证用户甚至称，当时有“3000万用户”同时注册。

与此同时借贷宝成都地推，一则“用户注册借贷宝卡中现金被盗取，被诈骗8万元”消息也在网上被疯传。除了注册验证时需要提交涉及个人财产安全的敏感信息受到质疑外，还包括“拉人返现”式营销模式是否违法，以及是否真有20亿现金推广。

对“拉好友、返现金”涉嫌“传销”的质疑，借贷宝官方回应称，这是正常的营销行为，用户没有任何资金投入，所以不是传销。借贷宝发声称不实网络传言系不法分子恶意诋毁和造谣。一言以蔽之，就是“我们被黑了”。

不过，翼龙贷董事长王思聪认为，从借贷宝营销推广通过层层分账发展用户的模式看，在某种意义上，其实已经属于类金融传销。对于这种类传销的营销模式，其本身就属于极端行为，很有可能已经造成无形的负面影响。

质疑并不能阻挡借贷宝病毒式的传播。根据《长江商报》10月中旬的报道,借贷宝顶级代理朱海涛透露,负责借贷宝业务的人人行公司目前已经拿出60亿来做“借贷宝”的推广,“起初是20亿,后来又加了40亿”。朱海涛说，他的推广团队甚至已经深入到农村。仅南昌一地推广量最大的代理公司，就可以拿到高达几百万的单日佣金。

人脸识别与银行卡密码忧虑

而到了10月下旬，关于借贷宝“熟人营销”模式的争议尚未平息，微信朋友圈一则诈骗传闻又被疯狂转发：“现在有几伙骗子，让60岁以下，18岁以上，凭身份证，手机号，再录个点头的视频，就可以领一壶油或者一个充电宝，他们会用你的身份证号及视频来开个借贷宝账号进行贷款。”

“上述谣言纯属污蔑诽谤，借贷宝已经报警，目前正处于搜集证据阶段。”针对“诈骗消息”，人人行科技有限公司（借贷宝）CEO王璐表示。

那么，借贷宝为何要进行人脸识别？注册时需要输入银行卡密码等是否会影响用户资金安全？

11月9日，根据借贷宝官方客服电话要求，记者将十多条采访提纲发送到借贷宝的几个官方邮箱。不过截至发稿，尚未收到回复。

借贷宝此前对此的解释是，输入银行卡密码为合作方中国银联的要求，是直接跳转到银行类金融机构，并表示中国人保已对借贷宝的账户与支付提供了承保。不过，究竟具体跳转到哪家银行类金融机构，借贷宝方面未透露。

对人脸识别,借贷宝此前官方表示使用了最先进、最新的人脸识别技术,和国内最顶级的几家人脸识别技术机构合作，作为银行验证的补充。截至本报发稿，借贷宝同样没有透露是哪家人脸识别机构。

根据记者了解，中国人民银行在最新的开户征求意见稿中表示，为确保实名开户，确实要求远程开户必须与现有银行账户交叉验证。不过，即使是已经将人脸识别技术在柜面和VTM做辅助应用之后，将“刷脸”应用到ATM渠道的招商银行也表示，远程开户短期内并无放开迹象。

“司机冒充赵薇老公黄有龙骗过公证处人脸识别系统卖掉其千万豪宅”的新闻，也让更多的用户担心。“借贷宝一套流程下来基本涵盖了个人信息，虽然他们是说为了个人信息安全，但心里面还是很忐忑不安。”而聪明的用户，则在注册时选择了一张不常用空卡。

20亿元推广费用真假难辨

此外，借贷宝是否真的拿出了20亿元推广费用，也让外界质疑声不断。有不少网友也表示，在下载、注册及实名认证后，并未得偿所愿拿到所谓的推广奖励。

根据全国企业信用信息公示系统查询，成立于2014年年底的人人行，其注册资本只有5亿元。它的投资方，九鼎投资2014年的净利润仅为3.64亿元——推广奖励居然是九鼎投资约7年的净利，以及注册资本金的4倍，这难免让外界感到疑惑。

8月12日，或许是为了打消外界20亿元推广费真假的质疑，借贷宝迅速宣布获得了20亿元的融资，估值高达220亿元。业内人士称，如果20亿元融资的数字属实，这将创造互联网金融首轮融资额的新纪录。

虽然借贷宝仅表示资金是由股东筹资，具体的投资方名单并未公布，但却为了证明融资的真实性，借贷宝还公布了一家名为中燕通会计师事务所出具的验资报告。不过，根据记者调查情况来看，借贷宝投资方、九鼎投资今年通过控股子公司嘉源九鼎以7000万元收购了金佰仕70%股权，九鼎投资的控股股东为九鼎控股。

11月上旬，记者根据全国企业信用信息公示系统查询，借贷宝目前的股东人数较多，有25名，包含上市公司主体，企业法人，专业投资机构，个人投资者等。4位为企业法人都和九鼎息息相关，分别是九鼎控股、九鼎控股的有限合伙人——达孜合创九鼎投资中心、九鼎控股全资子公司——拉萨百泉商务咨询有限公司和中化岩土投资管理有限公司。

这意味着，从借贷宝所公布的融资数据推测，平均每个股东需要出资1亿元。而在私募股权投资领域中，仅一家公司获得1亿元的投资额都算得上是“大手笔”，更何况将20亿元投资到一家公司中，这绝对算的上是“巨资”了。而且，这些企业法人和个人投资者，大多属于九鼎系内部。

88年的CEO和出自证监会的操盘手

另外，借贷宝CEO王璐，并不在股东名单之中，他在备案信息主要人员中的职务是经理——1988年出生的王璐，2012年从北大进入九鼎控股实习，一年后成为九鼎控股董事长吴刚的助理。

在最近的一篇采访中，王璐道出了借贷宝“诞生”的惊人速度：“2014年12月有了想法，3月份内测、6月份推出、8月份推广。”

显然，即便王璐如何优秀，也不是借贷宝在诞生之日就能获得20亿元融资，其原因有且只有一个——借贷宝背后的真正操盘手、九鼎控股董事长吴刚。

吴刚，四川巴中人，2001年西南财经大学会计系研究生毕业，毕业后先去明发证券的投行部工作，后来又以第一名的成绩进入证监会。在证监会，吴刚从最普通的科员做起，用了5年的时间，成为了最年轻的处长。

2007年7月，正值中国A股指数即将突破6000点的空前高位之际，尚在证监会任职的吴刚，向另一位创始人黄晓捷提出“买点原始股赚钱”想法，成立了“北京惠达九鼎投资管理有限公司”。

短短数年后，九鼎控股成了一家管理资金过百亿元的“本土PE第一股”。他们开启的财富之路是：采用“小规模募集”的筹资模式，抓住了被大型PE机构所忽视的一个群体——中小企业业主。

在这一产业链管理模式下，九鼎一方面通过庞大的直销队伍，向全国的中小投资者推销一个又一个富于吸引力的主题私募基金，以此筹措出高达百亿元规模的投资资金；另一方面则以“扫街式”的密集拜访和调查，搜集了数千家中小企业企业资料，从中进行挑选包装，发展成为自己庞大的基金投资人群体。

不过，九鼎这种广撒网“扫货式”投资行为在PE领域引发极大争议，质疑不断，九鼎也因此一度被贴上“PE公敌”、“游戏规则破坏者”等标签。

如今，九鼎控股成了第一家新三板挂牌的民营基金公司。而在近日胡润研究院发布《2015胡润百富榜》的上榜名单中，其中财富涨幅最快的就是九鼎投资董事长吴刚，在过去一年中财富增长8倍，以180亿身家位列百富榜第120位，同时也是新三板首富。

不过，值得注意的是，尽管九鼎投资的估值一度达到千亿，但每股收益却在下滑。8月26日，九鼎投资发布半年报，上半年营收5.89亿元，归属于挂牌公司股东的净利润为1.87亿元，较上年同期分别增长近2.5倍、3倍多。而基本每股收益为0.04元，同比减少98.67%。每股收益仅4分钱，这在5家新三板挂牌PE中也是最低的。

九鼎营收、净利润仅几亿元，而在一个新推出的APP上，仅营销推广就不惜烧掉20亿甚至60亿元，这难免让人质疑。

吴刚所图为何？

借贷宝操盘手，九鼎控股董事长吴刚

不难发现，今日的借贷宝，在推广模式等诸多方面，有着吴刚当日发家之路的清晰烙印。

“抛开体验不太好的产品，从营销模式来看，可谓一次成功的营销。”在知乎，一位据称了解内情的人士透露，“借贷宝”的推广战略，是该公司为了拉人头（实际上就是用户注册数据），找了几个微信大咖购买人头（10元/位）引发的病毒式营销战略。

但与过去中小企业私募基金不同，如今“借贷宝”类的金融APP，还没有清晰的商业模式。对于借贷宝的收入来源，吴刚表示有两个，一是逾期的人需要交给平台逾期管理费。二是平台客户量较大以后，可以引入九鼎旗下的货币基金，间接收取管理费。但仅凭管理费，恐怕很难收回数十亿元的推广费用。

另一方面,借贷宝营销方式的可持续性和转化率也有待观察。翼龙贷董事长王思聪就表示，目前互联网金融用户转化率情况非常一般，基本上不超过10%。

网贷315首席信息官李子川同样认为，尽管借贷宝发展速度确实比较快,但借贷宝不是滴滴打车,借贷投资本身比较特殊,烧钱不能持续,实际作用也会大打折扣。

九鼎投资缘何巨资押注借贷宝的推广，其中逻辑或并不难以索骥。

2015年上半年报中，互联网金融更是成为了九鼎抢滩的一个重点。今年3月通过控股子公司收购在支付业务方面经验颇丰的金佰仕股权，同时对象云进行增资，为公司的互联网金融业务提供云计算服务和互联网数据中心相关服务。5月又在互联网金融贷款服务、金融产品网上销售领域有所布局。

而在未来的牌照布局上，九鼎投资不止一次表示将设立一家民营商业银行和一家寿险公司。但是，庞大布局有一个致命的问题，和阿里巴巴等相比，缺乏零售端客户资源的网络，简单来说，就是缺乏用户数据库。

对用户数据的缺乏，从九鼎旗下的另一家网贷平台——九信金融处亦可管窥，Alexa数据显示，这家比借贷宝上线还早的P2P网站，其日均PV只有几百。

因此，通过借贷宝，掌握了大量用户真实数据，甚至是银行卡、人像数据。一方面，用户的社交网、联系方式、个人资料等数据信息可被九鼎投资掌握、分析并被旗下其他金融机构挖掘，比如保险；另一方面，借贷宝本身可作为引流平台，实现九鼎系其他金融产品的交叉销售和募集。

这，或许才是借贷宝真正的大图谋——为了实现这个大图谋，11月11日，一场号称“三个月覆盖河南、河北2000万目标用户”的借贷宝地推商千人誓师大会得以“成功召开”。

深度分析上线半年只成交113笔“熟人借钱”大市场大是水中月镜中花

先问一个问题，你会向朋友借高利贷吗？

目前，在“熟人”借贷市场，借贷宝并不是先行者，靠谱鸟、熟信、好有钱、友借友还、朋友范等熟人借贷平台，都曾专门做起了熟人之间的生意。部分主流P2P平台也在觊觎该领域，在国外也有和 ，都在试图利用朋友圈的力量来打开市场，扎根社交金融这块新兴的领域。

熟信CEO曾军对此就表示，熟人借贷作为借贷领域中最为广泛的一种形式必将迎来爆发式增长，果这个模式做起来，市场规模可横扫所有民间借贷市场。 据西南财经大学发布的《中国家庭金融调查》显示，2014年，中国通过朋友同事实现的民间借贷规模大约为1万亿元，即使其中仅有10%迁移到互联网上，这一规模也有千亿元，市场前景十分广阔。

借钱流程大多简单，输入金额、年利率、还款日期、借款用途等信息提交后，就能向APP上的好友们借钱。至于利息和还款日期，都由借款人自由设置，年利率范围为0-36%，还款期限不超过10年。

借款项目发布后，好友会根据对借款人信用的了解以及收益水平等，决定要不要借钱。熟人借贷多采用单借款人实名，出借人匿名模式，出借人可以看到是谁要借钱，但借款人并不知道是哪个好友把钱借给了自己。

不过，抛开借贷宝这一颇具争议的他推广模式不谈，“熟人借钱”这个生意其实并不好做——曾获得700万美元投资的“友借友还”、“米啊”等却在最近退出了这个市场。

最大桎梏，是熟人间(含利率)的借贷关系，目前并不适合国内用户的使用习惯。民间的熟人借贷往往具有紧急低频的特性，由于互联网的特殊性和P2P 的风险性，更多人对熟人借贷这样的投资方式并不是十分的放心。熟借金融CEO 周围对此表示，因而一旦有用户发出一笔借款请求，结果无人响应，或者响应人数极少，达不到借款的要求，那么这种借贷方式就无法进行下去了。

统计数据也证实了这点。根据“熟信”创始人曾军透露的情况，有借贷需求且圈子相关联系的用户只有总数的一半。同时，上线半年的“熟信”虽然有超过8 万笔的授信，但实际交易仅为113 笔。

业内人士认为，如果是靠谱的朋友，也基本是通过线下的方式进行借贷操作，这样可以避免第三方的介入，借贷成本上将低很多。

实际上，在微信朋友圈中，由于“拉好友抢现金”的方式，让很多的用户注册了“借贷宝”，但也只是为了那20元的返还现金，或者就干脆拉下家。

熟人借贷的最独特之处就是企业宣传的具备“自风控”能力。但真是这样么？

其实不然。从熟人借贷的本身看，“熟人”的概念并没有明确的定位，借贷存在的危险系数也将进一步上升。目前社交软件里所谓的朋友，很少是知根知底的，有很多甚至都没有见过面，可见借贷风险无法控制。此外，发生逾期不还后，借贷平台也只是公布借款人违约的信息，“很明显，我不会把钱借给一个微信上的陌生朋友”。一位用户说。

此外，根据 最高人民法院发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，对民间借贷的部分细节进行了规定，其中涉及借贷利率相关问题。按照最新的司法解释，民间借贷中的高利率借贷不但面临逾期风险，36%年利率以上的借贷交易还存在不被法律保护的风险。

如此一来，借贷宝的真实目的，也就昭然若揭了。&nbsp

本文出自2015-11-16出版的《电脑报》2015年第45期 A.新闻周刊 (网站编辑：)